Davidson Distinguished Lecture in Econometrics avec le professeur James MacKinnon

L’Atelier Davidson de renom en économétrie a été créée en octobre 2022, grâce à la générosité du professeur Russell Davidson. Cette conférence invitera des personnalités éminentes sur le campus de McGill, augmentant ainsi la visibilité du Département d’économie et permettant aux étudiants et au corps professoral de s’ouvrir davantage au vaste monde académique.

Le 13 octobre, nous vous invitons à vous joindre à nous pour la conférence de cette année, avec comme conférencier invité le professeur James MacKinnon, qui présentera une conférence intitulée : « Using Large Samples in Econometrics« .

Résumé : The samples that economists employ have become larger over time, sometimes a lot larger. This seems good, because large samples generally contain more information than small ones. However, inference in large samples can actually be harder than in small ones. Hypothesis tests and confidence intervals are often based on the assumption that every observation is independent of every other observation. But violations of this assumption are far more consequential for large samples than for small ones. If the observations naturally fall into a modest number of clusters and are correlated within each cluster, then the information content of a large sample may be only slightly greater than that of a much smaller sample. Moreover, failing to account for clustering can lead to much bigger mistakes when a sample is large than when it is small. These points are illustrated graphically using both simulated and actual data.